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水井坊2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-24 17:33    来源媒体:同花顺

水井坊(600779)(600779)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2019年,国内经济下行压力加大,国内外风险和挑战明显增多。受外部宏观经济环境的影响,白酒行业增速放缓。报告期内,公司紧紧围绕年初既定经营方针和经营目标,以“简单化、精细化、数字化、区域化”为战略抓手,以“第一时间做正确的事”为合规指引,精准定位细分市场,有序做好产品升级,推出水井坊井台丝路版、水井坊臻酿八号禧庆版、水井坊井台珍藏及水井坊井台12;升级渠道管理模式,加大了对跨渠道、跨区域销售的管控;创新品牌体验形式,推出“水井坊.尊享晚宴”、“移动空间”,持续打造消费者体验活动行业标杆;再度携手央视,以多元化的央视布局触达更广泛的目标消费者,提升品牌知名度,传递品牌文化价值。在全体员工共同努力下,2019年公司业绩实现持续较快增长。

(一)深入推进合规内控,建立人员储备机制,确保公司可持续发展

1、深入推进合规内控,确保公司可持续发展。内控方面,公司拥有完善的内部控制管理流程,通过“三道防线”层层把关,确保所有的风险点都能及时以可持续的方式得到有效控制。合规方面,持续深入推进“第一时间做正确的事”的合规文化,通过线上课程、屏保宣传、邮件宣贯、微信推送及现场培训等多种方式对合规政策进行宣传和培训,不断提升全员合规意识;组织“ACC年度合规认证”、“合规道德日”、合规舞台剧等大型合规活动,确保合规政策得以全面贯彻和执行。

2、建立人员储备机制,提升员工敬业度。报告期内,根据业务需要,公司进一步优化了人员配置,从而使沟通与决策更快速高效;针对相关部门关键岗位实施接班人计划,并为关键人才量身定制发展计划,以提前为公司未来发展做好人才储备;实施员工敬业度调研、员工沟通计划,增强公司对员工的理解和认可,形成公司、员工共同成长、发展的良好氛围。

(二)夯实传统技艺,严控生产过程,切实保障后方供应能力。

1、标准化采购流程,提高采购效率。报告期内,公司积极拓展各类包材优化革新项目,提高创新产品开发速度和供应商反应速度,推动新一代防伪包装上市;不断标准化采购流程,缩短采购时间,提高采购效率;对供应商资源进行精细化管理,通过分析、分类、评估不断优化供应商结构;引入优质供应商,提升服务绩效;整合零星采购,实现集中管理;积极推进采购系统上线,实现采购数字化运营。

2、减少包材库存,提高物流效率。报告期内,公司推出更优化的包材补货模式,减少厂内包材库存,配合生产节奏,需要时才补货,提高厂内生产物流效率;提升定制化能力,增设3D立体印刷及激光刻字设备,为消费者提供个性的定制化服务;推出GPS运输追踪系统,以便及时定位货品所在地,为客户提供更优质的运输服务。

3、夯实传统技艺,专注工艺优化。公司继续坚持传统技艺与现代管理相结合的理念,以“质安并重、客户至上、内外兼修、追求卓越”的质量方针为指引,严控产品质量,有效保障公司产品稳定。报告期内,公司进行了多项实验,探索不同因素对酒体老熟的影响;着力于传统技艺提升及技术开发,在酒体风味、工艺优化方面取得较大进展。

4、升级技术设备,严控生产过程。报告期内,公司首条具备国内领先水平的自动化包装生产线投产后达到100%的设计产能;第二条更为智能化的自动化生产线已完成安装调试,并进入试生产阶段;成功上线生产运营首个数字化项目――在线质量监测设备和智能生产执行系统(MES系统);建立曲酒生产窖池档案系统,进行数字跟踪,加强发酵过程控制,细化固化生产工艺,使生产过程更加规范化、标准化、可视化。

5、推进节能降耗,注重环境保护。报告期内,公司各项污染治理设施运转良好,根据第三方检测机构监测及公司自检,公司向环境排放的废水、废气、噪声的各项指标均达到国家和地方排放标准,固体废弃物、危险废弃物的处理符合相关法规处置要求。同时,完成了自动化生产线

工程技改项目的环保验收,取得政府批文。此外,公司还通过推动精益生产,进行损失浪费分析,节能降耗,吨酒水耗/气耗持续降低。

(三)坚持高端化布局,强化渠道管理,深入贯彻数字化营销战略

1、持续贯彻“蘑菇战术”,着力区域拓展。报告期内,公司继续着力区域拓展,一方面,在部分省份成功开拓一批高潜力市场,并取得较好业绩;另一方面,充分关注分销网络的拓展,有效布局高净值人士销售网络。在具体市场开拓上,公司持续贯彻“蘑菇战术”,聚焦有业务优势的核心市场,精耕细作,深度挖掘核心市场潜力,提升市场占位,借此带动周边市场发展。

2、坚持高端化布局,深度挖掘高端消费场景。报告期内,公司继续坚持以高端化布局来扩大市场份额的策略。一方面,有序做好产品升级,推出“水井坊臻酿八号禧庆版”、“水井坊井台珍藏版”等新品的同时,针对全国九个不同省份推出了专属区域装“水井坊井台丝路版”,献礼祖国70周年华诞推出了“水井坊典藏珍藏”,将川酒与区域消费者需求相结合推出了“水井坊井台12”;另一方面,深度挖掘高端消费场景,升级渠道通路模式,力求实现对高端人士更精准的客户触达。

3、升级渠道管理模式,加大渠道管控力度。报告期内,公司升级渠道管理模式,加大了对跨渠道、跨区域销售的管控。首先,政策升级,依规处理市场秩序破坏者,为全国经销商打造健康的经营环境;其次,强化执行,线上线下高频率检查,同时构建跨区管理的“数据化”模型,通过数字化建立溯源系统,实现全新数字化管理;最后,包装升级,推出水井坊新一代防伪包装。

4、拓展电商渠道,推动新零售发展。报告期内,公司整体围绕“稳定市场、拓展渠道、重点关注消费者”的理念开展电商工作。作为新零售的主要依托,电商渠道价值链的稳定和线上线下的和谐对业务发展至关重要。因此,公司将稳定市场作为发展电商渠道的第一要务;同时,一方面公司与各主流电商平台进一步拓展各自渠道的业务,另一方面积极与各综合性运营商展开合作,确保产品线上分销更加多元化;此外,公司全年不间断的开展消费者招募、留存、转化等各类消费者活动,确保与消费者保持频繁的良性互动,提升品牌认知。

5、推进数字化模式,助力业务持续增长。报告期内,公司在业务领域全方位贯彻数字化战略,将经销商和门店管理系统、销售拜访系统相连接,实现数据互通。一方面,通过对所有渠道通路的客户交流互动进行数字化管理,提升渠道及终端管理能力。同时,通过对全渠道的消费者交流互动进行数字化分析,寻找新的业务增长机会;另一方面,通过数字化实现精准的客户触达,以提升品牌认知,同时提高对品牌感兴趣的客户的招募效率。

(四)聚焦品牌沟通主题,传递品牌核心价值,践行差异化品牌发展理念

1、精准定位细分市场,夯实次高端产品矩阵。报告期内,公司加码次高端价格带,夯实次高端产品矩阵,实现对优势价格带进行饱和式占领。一方面,有序推出了“水井坊井台丝路版”、“水井坊臻酿八号禧庆版”、“水井坊井台珍藏”三大战略单品,并辅之以一系列广告投放、宴席推广、邀请名人打造话题性公关事件等营销组合拳,实现了对更多消费者的圈层渗透,同时也为高端产品的起量和培育提供了更大上升空间;另一方面,精准补强江苏市场,推出满足当地消

费者口感需求的“三甘三柔”、“水井坊井台12”,并辅之以密集的媒介投放、精准的数字媒体互动等营销活动,拉开了公司深耕核心市场的序幕。

2、产品创新助力非遗新生,创新体验致敬历史传承。公司自成立首支非遗专项保护基金以来,始终致力于号召消费者关注非遗,赋予非遗新生。报告期内,公司吸取剪纸、大漆、蜀锦为代表的非遗美学灵感,融入三大新品中,让非遗之美以白酒为载体走入更多消费者生活。而在品牌体验活动中,公司则是巧妙地将宜兴紫砂壶、传统相声等非遗元素贯穿于品鉴会体验环节,为消费者打造全新的非遗体验与认知。2019年10月,在第七届中国成都国际非物质文化遗产节.锦江区分会场上,公司创造性的将水井坊非遗酿造技艺与话剧相结合,打造“沉浸式戏剧体验”,有效提升了品牌的文化美誉度。

3、贯彻精准化媒体投放策略,践行差异化品牌传播理念。报告期内,公司再度携手央视,借势CCTV综合频道权威平台和新闻频道高品质栏目,为“CCTV中国白酒文化传承品牌”背书,铸就品牌高度;延续央视体育频道的差异化传播,以多元化的央视布局加强消费者的广度和深度触达。同时,公司首次在数字媒体程序化投放中引入客户体验管理数据,精准挖掘消费人群,助力品牌精准营销,优化传播效益。此外,公司进一步深化数字化营销改革,继续扩大广告、用户与销售紧密结合的数字化营销体系,优化品牌体验链条,给予用户更好的品牌数字体验。

4、升级品牌体验形式,持续打造行业标杆。报告期内,公司对品牌体验投资策略及活动形式进行了全面升级。投资策略方面,通过“扩大投资规模”、“与核心门店合作”等模式,确保精准招募到更多目标消费者参与体验活动。活动形式方面,保留“壹席”、“菁宴”两大体验活动形式,并在原有体验内容中加入“中国非物质文化遗产”传统技艺体验,丰富消费者体验感受;而新创意“水井坊.尊享晚宴”则适时填补了井台目标消费群体体验活动的空缺,力求使不同消费人群的体验更加精准化、定制化;业内首创品牌体验中心“移动空间”,以沉浸式六感光影体验巡游市场,打造消费者体验活动行业标杆。二、报告期内主要经营情况

2019年,公司实现营业收入3,538,694,869.46元,实现营业利润1,101,648,874.14元,实现净利润(归属于母公司)826,281,287.31元,营业收入较2018年增加了25.53%,营业利润较2018年增加了41.16%,净利润较2018年增加了42.60%。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、白酒行业总体仍呈增长趋势,但增速有所放缓。2019年全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量785.95万千升,同比下降0.76%。全年规模以上白酒企业累计完成销售收入5,617.82亿元,同比增长8.24%;累计实现利润总额1,404.09亿元,同比增长14.54%。(数据来源:国家统计局)

2、“强者恒强、弱者恒弱”的态势仍在加剧。截止2019年12月底,纳入国家统计局范畴的年销售收入在2000万元及以上的白酒企业由2018年底的1445家减少到了1176家。行业整体呈现向优质品牌集中的态势,名酒企业的竞争优势更为明显,市场份额加速向行业龙头企业集中,中小企业加速退出,挤压式增长格局成为新常态。

3、行业整体增速下降,但局部增长加快。受国内宏观经济环境的影响,白酒行业整体增速放缓,但在消费升级驱动下,次高端及以上板块仍旧保持两位数增长,是值得精耕细作的潜力地带,该板块也成为各大酒企短兵相接的必争之地。

4、次高端板块竞争明显加剧,在消费升级的驱动下,300-600元的次高端板块仍然是行业增速最快的板块,因此也吸引了600元以上和300元以下板块的领先企业纷纷进入布局,加剧了该板块的竞争。

5、企业从提供产品向提供服务和体验转变。一方面,白酒作为一种情感消费品,需要与消费者产生情感、价值的共鸣;另一方面,白酒作为历史与文化的产物,消费者对其本身需要一种文化认同感。伴随消费升级和审美升级,融入文化属性、个性差异、内心归属的服务和体验将成为消费者选择白酒品牌越来越注重的因素,也成为白酒企业提高产业附加值的核心方向。

6、领先酒企纷纷加大数字化投入,探索新零售、新场景应用。近年来,伴随互联网技术的迅猛发展,各行各业都加快了数字化企业建设,不断探索新零售、新场景。而“互联网+酒水”的发展模式也成为酒企和渠道商纷纷布局的重头戏。随着大众消费时代的到来,消费者更注重性价比,消费习惯呈现多样性,通过数字化营销一方面能够满足用户更“个性化”的消费需求,另一方面也将增强销售团队执行能力、提升渠道管理能力。数字化营销将成为众多酒企的选择。

7、消费升级的趋势仍在延续,消费需求正在发生变化,拉动新消费者成为关键,适应消费升级趋势成为企业共同选择。众多酒企力图通过品牌系列梳理、价格调整和市场运作实现产品结构升级。

(二)公司发展战略

公司的愿景是成为中国最可信赖、成长最快的高端白酒品牌。以目标消费者为中心,在稳定发展的基础上,实施重点突出全面战略优化,辅以提升生产力、人才配置和数字化管理。公司整体盈利能力、资源控制力和抗风险能力明显提高,成为具有一定品牌影响力的中国白酒企业。

(三)经营计划

2019年,在国内宏观经济下行,白酒行业增速放缓的形势下,公司仍然较好完成了既定的年度经营目标。2020年春节前,公司市场销售延续了2019年以来的良好发展势头,但突如其来的新冠肺炎疫情使得社交场景处于暂停状态,来往聚会活动受限,消费需求急剧收缩,给公司自春节起的销售带来了较大的压力和困难,导致公司一季度总体收入、利润有一定下滑。同时,由于新冠肺炎疫情目前尚未彻底消失,“聚集型”消费的限制仍在,场景也未明显恢复,预计疫情对公司二季度的销售仍将产生不利影响。如果疫情形势后续持续好转,预计2020年下半年白酒消费需求可能会有一定复苏。但全球疫情形势的不明朗带来的国内外市场环境的变化,也会对2020全年公司整体业绩存在不确定性的影响。加之白酒行业竞争日趋激烈,为公司市场销售带来了较大的挑战。面对严峻的2020年市场形势,公司将加倍努力,争取2020年可以实现主营业务收入及净利润与2019年同比基本持平的经营目标。

在市场销售方面。继续精耕核心市场,促进核心市场加速成长;持续聚焦核心门店,通过数字化手段助力门店业务拓展;增加高潜力市场门店覆盖,尽快将其建设成核心市场;调整通路发展模式,优化产品组合,深入挖掘消费场景;持续打造高效的销售团队,通过积极招聘、系统专业的培训以及有竞争力的绩效体系提升团队战斗力;在全渠道领域继续运用数字化工具,助力公司触达更多目标消费者,与其建立有效联系,以推动公司业务快速增长。

在品牌建设方面。不断优化水井坊及系列酒品牌产品线,为消费者创造更多价值;持续巩固品牌核心资产,打造差异化的品牌形象;持续深化数字化营销,赋能企业增长新动力;进一步深耕下沉市场,加大数据应用;继续维持央视长线投资和旺季曝光,稳步提升品牌知名度;锁定高端白酒核心消费群,通过品鉴会、品牌盛宴、移动空间三类品牌体验活动持续与消费者作深度品牌沟通;分产品、分策略地提供精细化、定制化服务,不断深耕圈层消费者,力求多方位满足不同消费层次受众的消费需求。

在生产经营管理方面。持续深化“第一时间做正确的事”的理念,提升全员合规意识,进一步提高全面风险管控能力;持续推进人力资源数字化进程,优化员工体验,助力公司科学管理与决策;进一步优化和升级现有生产工艺及设备,全面深入开展精益生产,打造国内标杆包装生产车间;建立水井坊技术专家团队,持续提升管理运营效率及工艺制造能力。

(四)可能面对的风险

1、消费者行为改变的风险。国内宏观经济下行压力加大,经济下行的压力也带来了消费环境的变化;同时在2020年初发生的疫情也给消费者消费习惯、消费方式等各个方面带来了很大影响,二者叠加可能使消费者行为较以往有很大变化。针对上述风险,公司将利用多种数字化手段,对目标消费者进行更好的洞察,通过建立更直接有效的沟通渠道,为消费者提供更高质量的服务。

2、市场竞争加剧的风险。随着行业增速放缓,各大酒企纷纷加强渠道建设,进一步深耕终端,整体竞争逐渐升级。与此同时,各名酒品牌也越来越注重300元―600价格带,使得该版块竞争日趋激烈。针对上述风险,公司将通过对消费者更好的洞察,挖掘更多消费场景和机会;同时,通过更有效的数字化工具,为消费者提供差异化服务,推动公司持续健康发展。

3、人力资源配备的风险。公司目前正处于相对较快发展时期,新的业务规模需要强有力的人力资源配备,同时也需要关键人才精准匹配关键岗位。业务的较快发展对公司目前人才招聘及优秀人才保留提出了较大挑战。针对上述风险,公司将进一步加强自身人力资源队伍建设,完善公司人力资源策略,同时努力提升自身竞争力,以强大的综合实力吸引和保留优秀人才。

4、生产成本上升的风险。近年来,国内生产成本日益上升,同时政府环保督查力度加大,这导致白酒包装材料和生产相关辅料价格持续上涨,公司经营成本日益增加。针对上述风险,公司将通过优化生产方式、促进管理模式科学化,进而提高生产效率,降低生产成本。四、报告期内核心竞争力分析

(一)厚重的物质文化遗产

20世纪末,水井街酒坊遗址出土了烧酒作坊遗迹与大量文物,经科学鉴定,确认水井街酒坊遗址为代表中国古代酿酒技术发展成就的重要历史遗址,距今已有600余年,将水井街酒坊的酿酒历史推至世界蒸馏酒史的源头。水井街酒坊遗址是1999年“中国10大考古发现之一”,经国务院批准列为全国重点文物保护单位,还当选为上海大世界基尼斯之最“最古老的酿酒作坊”,是不可复制的、极为珍贵的历史文化遗产和有极高价值的“活文物”。

(二)精湛的非物质文化遗产

水井坊酒传统酿制技艺以老窖菌群为根本,采用泥窖固态发酵,精选优质多粮,工艺精湛深微,完美融合多粮风格,严格遵循国家级非物质文化遗产--水井坊酒传统酿造技艺生产,成为中国浓香型白酒的典范。2008年6月,“水井坊酒传统酿造技艺”被列入首批国家“非物质文化遗产”名录,并被国务院列入“世界文化遗产”预备名录。另外,公司还设有四川省名酒科研技

术中心,独家拥有获得省级科技进步奖的“PGZ”酿酒专有技术,在酿酒生物发酵菌方面亦获得多项重大成果。

(三)高标准的产品质量

公司在严格遵守相关法律法规的前提下,致力于向客户和消费者提供行业最高标准的质量和服务。公司始终坚持质量与食品安全第一的宗旨,以“安全第一零事故,质量第一零缺陷,顾客第一零投诉”为目标,贯彻“精益生产、精细管理、数据管控、传承创新”的方针,运用5S、精益生产、卓越制造等先进工具,提升现场管理,杜绝浪费。实施源头把控,过程管控,结果验证模式,建立健全从原料采购到售后服务全过程可追踪追溯的质保体系。公司产品严格按照纯粮固态发酵白酒传统工艺生产,整个酿酒过程均不存在人为添加任何食品添加剂。另外,公司对每批出厂产品实施严格自检、送检及风险监督监测,确保每一件产品均符合国家食品安全标准。

(四)强大的实际控制人优势

公司实际控制人帝亚吉欧是一家全球性跨国公司,同时在伦敦证券交易所(代码DGE)及纽约证券交易所(代码DEO)上市,作为世界领先的高端酒类公司,其在全球180多个国家和地区都开展有酒类经营业务。自2007年以来,中外双方就逐步建立起良好的合作关系,取得了阶段性的成果。2011年,公司实际控制人变更为帝亚吉欧。2013年,帝亚吉欧间接持有上市公司第一大股东四川成都水井坊集团有限公司的股权比例达到100%。目前,帝亚吉欧通过要约收购已间接持有水井坊63.43%的股份。随着合作的不断深入,将为公司在营销管理、创新研发、质量控制、绩效管理、公司治理等方面带来实质性的积极影响,进一步提高公司的综合竞争实力。

(五)良好的公司声誉

公司悠久的发展历史丰富了企业文化底蕴,作为地处成都的名酒企业,逐步形成了“当责、诚信、团队、创新”的价值观,在长期的产业化实践中树立了透明、稳健的运作风格,坚定了以

现代文明、现代科技促进历史文化遗产发扬光大,为民族复兴贡献自己力量的信念,从而得到社

会各界的认同。

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